返回首頁
股票CURRENT AFFAIRS
股票 / 正文
2018年度《中國資本市場投資者保護狀況白皮書》:
證券投資者保護制度體系日益完善

  中國證券投資者保護基金公司(以下簡稱“投保基金公司”)于近期完成了《2018年度中國資本市場投資者保護狀況白皮書》(以下簡稱《白皮書》)和子報告《A股上市公司投資者保護狀況評價報告》(以下簡稱“上市公司子報告”),通過主客觀分析回應了市場和投資者關注的投資者保護問題,體現了投資者保護的最新成果。

  2018年度《白皮書》總報告共計3.2萬字,分成九個部分,是對投資者保護總體情況的全面總結;上市公司子報告通過構建評價指標體系、比較分析、總結歸納等多種方法評估上市公司投資者保護成效,分析發現問題和提出意見建議。

  《白皮書》顯示,截至2018年底,滬深兩市共有上市公司3584家,排名世界第四位;總市值43.50萬億元,位于世界第二位。投資者賬戶數量共計1.46億,其中自然人投資者賬戶占比99.77%,非自然人賬戶占比0.23%。

  2018年,監管部門以保護投資者合法權益、維護證券期貨市場穩定運行為核心,緊密結合實際,大力加強資本市場基礎制度建設,證券投資者保護制度體系日益完善。具體來看,包括創新企業境內發行股票或存托憑證業務投資者保護制度建設不斷完善;證券期貨糾紛多元化解機制與金融審判體系建設不斷推進,投資者維權渠道更加暢通;與上市公司相關的退市、股份回購、停復牌等基礎性制度也日益完善。

  與此同時,資本市場稽查執法工作機制進一步健全。《白皮書》顯示,四年來稽查執法效率維持在較高水平,行政處罰力度明顯加大,投資者對稽查執法的總體滿意度較高。

  資本市場行業自律組織投資者保護方面,《白皮書》稱,各交易所、各協會等行業自律組織發揮自身優勢,圍繞投資者權益保護,從完善制度建設、加強自律管理、推動投資者教育與服務等方面開展了層次豐富、各具特色的投資者保護工作,投資者滿意度較高。

  上市公司是資本市場的基石,上市公司在投資者保護工作中承擔著不可替代的重要作用。《白皮書》顯示,2018年度上市公司投資者保護狀況進一步提升,上市公司履行社會責任、股東大會特別決議事項范圍、累積投票制普及程度、內部控制自我評價、上市公司與投資者互動的主動性等狀況持續好轉。

  此外,證券公司投資者保護狀況保持穩定。投資者資金安全保障水平進一步提升,投資者適當性管理執行力度持續增強;投教工作有效增強了投資者獲得感,投資者滿意度進一步上升。此外,證券公司積極參與民營企業紓困和風險化解工作,幫助貧困地區企業融資并進行公益捐贈。

  公募基金管理人投資者保護狀況較2017年度有所改善。公募基金管理人合規管理情況較好,基金經理的穩定性有所提升,公募基金長期投資優勢明顯;投資者分類和產品分級的情況較好,適當性匹配的情況有待進一步提高。

  目前,我國資本市場法律體系對投資者權益保護的相關內容已較為充實,但尚未形成專門的投資者保護法律,相關規定散落在各類法律法規之中。對于進一步加強投資者保護工作,《白皮書》提出了6點建議。一是加強投資者保護組織體系建設,完善投資者保護制度體系。二是提高投資者保護教育工作成效,更加注重公平性和有效性。三是強化上市公司治理水平,提高上市公司質量。四是壓實中介機構責任,提升市場各主體的投資者保護水平。五是完善先行賠付制度安排,探索將證券違法案件行政罰沒款部分用于賠償投資者損失。六是充分利用新技術、新手段做好投資者保護工作。

  2019年以來,投保基金公司在總結以往編制經驗的基礎上,廣泛征求監管部門、自律組織、證券市場、專家學者和投資者等各方意見,立足中國資本市場實際情況及投資者保護核心問題,本著客觀中立的原則,進一步完善《中國資本市場投資者保護狀況白皮書》內容框架、評價方法、指標體系,加強精準、分層、分類評價,不斷提高《白皮書》的時效性和科學性,編制了2018年度《白皮書》系列報告。

  在今年5月15日我國首個“全國投資者保護宣傳日”,投保基金公司發布了2018年度《白皮書》的五個子報告,即《2018年度證券投資者保護制度評價報告》、《2018年度證券期貨行業稽查執法評價報告》、《2018年度證券期貨行業自律組織投資者保護報告》、《2018年度證券公司投資者保護狀況評價報告》和《2018年度公募基金管理人投資者保護狀況評價報告》,得到了投資者和業界專家的高度肯定。 

責任編輯:李柳嘉
玩赛车怎么玩才能赢钱